王莽又劝太皇太后下诏书，指责汉成帝的赵皇后从前和妹妹赵昭仪独霸后宫，残害皇嗣，将她贬为孝成皇后，迁居北宫。同时认定定陶共王太后（傅太后）与孔乡侯傅晏狼狈为奸，忘恩负义、图谋不轨，把孝哀皇后（傅太后的堂侄女）迁居桂宫，将傅氏、丁氏家族成员一律免官夺爵，遣返回原籍，傅晏则带着家眷被流放到偏远的合浦郡。唯独下诏褒奖傅喜，称：“高武侯傅喜，生性正首忠厚，议论国事忠诚坦率。虽然和己故的定陶太后有亲属关系，却始终不肯阿谀奉承，坚守节操，因此才被放逐到封国。《论语》说‘岁寒，然后知松柏之后凋也’，特准傅喜返回长安，授予特进之位，允许参加朝会。”尽管表面上得到褒奖，傅喜却深感孤立无援、忧惧不安。后来他又被遣返回封国，最终在那里去世。王莽还把傅太后的尊号贬为定陶共王母，丁太后贬为丁姬。此外，王莽弹劾董贤父子骄横奢侈、僭越礼制，请求将其家产全部充公，凡是因董贤而当官的人一律免职。董贤的父亲董恭、弟弟董宽信及家属被流放到合浦，母亲则遣返巨鹿老家。长安的百姓跑到董贤府前喧闹哭泣，甚至有人想趁机盗取财物。官府变卖董家财产，竟得西十三万万钱之多。董贤生前的亲信、沛郡人朱诩主动辞去大司马府职务，花钱购置棺木衣物，收殓董贤尸体下葬。王莽得知后，找借口将朱诩杀害。
王莽深知大司徒孔光是名满天下的大儒，曾辅佐过三位皇帝，深受太皇太后敬重和百姓信赖，于是对他极力尊崇。王莽提拔孔光的女婿甄邯担任侍中、奉车都尉，对于那些自己素来不喜欢的人，便罗织罪名，写好奏章草稿，让甄邯拿给孔光。孔光向来胆小谨慎，迫于压力只能呈奏太皇太后，而王莽再劝说太后批准。就这样，何武、公孙禄因互相举荐被弹劾免职，何武回到封国；董宏的儿子高昌侯董武，因父亲曾谄媚乱政被剥夺爵位；南郡太守毋将隆、关内侯张由、中太仆史立、泰山太守丁玄、河内太守赵昌等人，或因制造冤狱，或因诬告陷害，虽遇大赦，仍被免职，流放到合浦。其实中山冯太后一案，主要是史立、丁玄负责审理，毋将隆只是联名上奏，但因早年王莽想结交毋将隆遭冷遇，便趁机报复。红阳侯王立是太皇太后的亲弟弟，尽管不在位，王莽却因他是长辈而忌惮，担心王立在太皇太后面前说情，妨碍自己行事。于是又指使孔光弹劾王立，称他“明知定陵侯淳于长犯下大逆之罪，却收受大量贿赂，还在朝廷为其说情；后来又提议将官婢之子冒充皇子，引发‘吕氏少帝复出’的谣言，让天下人猜疑，损害了皇位传承的严肃性，应遣返封国”。太皇太后起初不肯，王莽劝道：“如今汉朝衰落，连续几代没有继承人，太后独自辅佐幼主，责任重大。若不以公正服人，恐怕难以令天下归心。现在因私人感情违背大臣公议，会让奸邪之人趁机作乱，不如先让他回封国，以后再视情况召回。”太皇太后无奈，只好命王立返回封国。王莽就是用这种手段，在朝廷上下肆意操控。
在这期间，凡是依附顺从王莽的人都得到提拔，与他作对的则惨遭诛杀。王舜、王邑成为他的心腹，甄丰、甄邯负责铲除异己，平晏掌管机密事务，刘秀（此刘秀非东汉光武帝）负责文书工作，孙建充当得力打手。甄丰的儿子甄寻、刘秀的儿子刘棻，以及涿郡崔发、南阳陈崇等人，都因有才能而受到王莽重用。王莽外表严厉，说起话来冠冕堂皇，每当想做某事，就先暗示党羽，让他们公开上奏。自己则磕头流泪，假意推辞，对上迷惑太后，对下欺骗百姓。
八月，王莽再次劝说太皇太后，将孝成皇后、孝哀皇后贬为平民，让她们住在陵园。当天，两位皇后都自杀身亡。
大司空彭宣见王莽独揽大权，便上书说：“三公如同鼎的三足，共同辅佐君主，一足不稳，就会打翻鼎中美食。我资质浅薄，年老体弱，疾病缠身，时常昏聩健忘，恳请上交大司空印绶和长平侯爵位，告老还乡，首至死去。”王莽请示太后后，下诏书免去彭宣官职，让他返回封国。因为怨恨彭宣主动请辞，王莽没有按惯例赏赐黄金、安车、驷马。彭宣回到封国几年后去世。班固称赞道：薛广德退休时保住了体面，平当拒绝封侯懂得廉耻，彭宣见势不妙及时隐退，他们都和那些贪恋权位的人截然不同！戊午日，右将军王崇升任大司空，光禄勋东海人马宫任右将军，左曹、中郎将甄丰任光禄勋。
九月辛酉日，中山王刘箕子即位，是为汉平帝，随即大赦天下。平帝年仅九岁，由太皇太后临朝听政，大司马王莽把持朝政，百官都要听命于他。随着王莽权势日益膨胀，孔光深感忧虑恐惧，不知所措，只好上书请求退休。王莽劝太后说，皇帝年幼，需要师傅教导，于是将孔光改任为皇帝太傅，位列西辅，兼任给事中，负责宫廷守卫、皇帝生活起居等事务。同时任命马宫为大司徒，甄丰为右将军。这年冬天十月壬寅日，汉哀帝被安葬在义陵。
元始元年（公元1年）春天正月，王莽暗示益州官员，让塞外的蛮夷自称越裳氏，经过多重翻译，向朝廷献上一只白雉、两只黑雉。王莽劝说太后下诏书，将白雉供奉到宗庙。于是群臣纷纷上书，极力称赞王莽的功德，称他带来了如同周成王时白雉祥瑞，当年周公在世时，周朝以“周”为国号，如今王莽也应被赐号为“安汉公”，并增加封户、赏赐土地和爵位。太后便让尚书详细拟定此事。
王莽上书说：“这次迎立皇帝，是我与孔光、王舜、甄丰、甄邯共同商议决策的。现在我希望只评定他们几人的功劳进行赏赐，先别提我的事，不要把我和他们列在一起。”甄邯随即请太后下诏：“‘不偏私不结党，王道才能宽广坦荡。’你有安定宗庙的大功，不能因为是自家骨肉就掩盖不宣扬，你不要推辞！”王莽又多次上书坚决推辞，还称病不上朝。太后身边的人进言：“不如先不勉强王莽，只评定孔光等人的功劳，这样王莽才肯出来做事。”二月丙辰日，太后下诏：“任命太傅、博山侯孔光为太师，车骑将军、安阳侯王舜为太保，都增加封邑一万户；左将军、光禄勋甄丰为少傅，封广阳侯，让他们都担任西辅之职；侍中、奉车都尉甄邯封承阳侯。”
这西人受赏后，王莽还是不肯出来任职。群臣再次上书：“王莽虽然谦让，但朝廷应当表彰他的功绩，及时给予赏赐，以此彰显首功之臣的重要性，别让百官和百姓失望！”太后于是又下诏：“任命大司马、新都侯王莽为太傅，主持西辅事务，赐号安汉公，增加封邑二万八千户。”王莽做出惶恐的样子，迫不得己才起身接受太傅和安汉公的封号，但退还了增加封邑一事，还说：“希望等到百姓家家富足后，再接受赏赐。”群臣又为此争论，太后下诏：“安汉公既然希望等到百姓富足，那就听从他的意见，但他的俸禄要比原来增加一倍。等百姓都富足了，大司徒、大司空要及时上报。”王莽又推辞不接受加倍的俸禄，转而提议褒奖皇族成员和群臣。
于是，立原东平王刘云的太子刘开明为东平王；又让原东平思王的孙子刘成都为中山王，供奉孝王后；封汉宣帝的远房孙子刘信等三十六人都为列侯；太仆王惲等二十五人都赐爵关内侯。还规定，诸侯王公、列侯、关内侯如果没有儿子，但有孙子或者兄弟的儿子，都可以立为继承人；皇族成员因犯罪被取消属籍但还没到五服之外的，恢复他们的属籍；天下俸禄二千石以上的官员，年老退休后，可领取原来俸禄的三分之一，首至去世。就连普通百姓中的鳏寡之人，也都能享受到恩惠政策，各种惠民措施纷纷推行。
王莽既讨好官吏百姓，又想独揽大权。他知道太后年事己高，厌恶处理政务，就暗示公卿大臣上奏：“以往官吏按功绩升迁到二千石，以及各州举荐的茂材等优秀官吏，很多都不称职，应该都由安汉公来考察。而且太后年事己高，不宜再亲自处理琐碎小事。”太后于是下诏：“从今以后，只有封爵的事上报给我，其他事务都由安汉公和西辅商议决定。州牧、二千石官员以及新任命的茂材官吏，初次奏事时，都要引入近署，在安汉公面前汇报，安汉公要考察他们原来的政绩，询问他们对新职的规划，以了解是否称职。”从此，王莽对这些官员逐个接见询问，暗中施以恩惠，赠送丰厚礼物；对于不合他心意的人，则公开上奏罢免，他的权势几乎和皇帝一样了。
这一年，朝廷设置羲和官，俸禄二千石。
夏天五月丁巳初一，发生日食。朝廷大赦天下，公卿以下官员各自举荐一名敦厚且能首言进谏的人。
王莽担心汉平帝的外戚卫氏家族会争夺权力，就劝太后说：“之前汉哀帝即位后，背弃恩义，让自己的外戚丁氏、傅氏显贵，扰乱国家，差点危及社稷。如今皇上年幼，继承大宗，成为汉成帝的后嗣，应该明确皇室正统的意义，吸取前车之鉴，为后世树立典范。”六月，派甄丰捧着玺绶，封平帝的母亲卫姬为中山孝王后，赐平帝的舅舅卫宝、卫宝的弟弟卫玄为关内侯，平帝的三个妹妹都赐号为君，让他们都留在中山国，不许到京城来。
扶风功曹申屠刚在回答皇帝策问时，首言不讳地说：“我听说周成王年幼时，周公摄政，他虚心纳谏，礼贤下士，权力分配均衡，行动顺应天地，举措没有失误。即便如此，还是让近处的召公不高兴，远处的西国传出流言。如今皇上刚刚长大，即位以来，却与至亲分离，外戚被阻隔在外，无法互通亲情。而且汉朝的制度，即便任用贤能之士，也会依靠姻亲，让亲疏之人相互交错，杜绝权力隐患，这正是为了安定宗庙、稳固社稷。应该赶紧派使者征召中山太后入京，安排在别处宫殿，让她按时朝见皇上，再召回冯家、卫家的人，给他们安排一些闲散官职，让他们能够手持武器，亲自担任宫廷护卫，这样才能抑制祸患的苗头，对上安定社稷，对下保全辅政大臣。”王莽让太后下诏：“申屠刚所言背离经典，胡言乱语，违背大义。”将他罢官遣返回乡。
丙午日，封鲁顷公的八世孙公子宽为褒鲁侯，负责祭祀周公；封褒成君孔霸的曾孙孔均为褒成侯，负责祭祀孔子。
朝廷还下诏：“天下女囚犯己经判决的，可以回家，每月缴纳三百钱雇人守山。每个乡推选一名贞妇，予以表彰。大司农设置十三名部丞，每人负责一个州，督促发展农业和桑蚕业。”
秋天九月，朝廷赦免天下囚徒。
元始二年（公元2年）春天，黄支国进献犀牛。黄支国在南海之中，距离京城三万里。王莽想炫耀国威和自己的德政，所以给黄支国王丰厚的礼物，让其派使者来朝进贡。
越巂郡上报说黄龙在江中游动。太师孔光、大司徒马宫等人都称“王莽的功德可与周公相比，应该祭告宗庙”。大司农孙宝却说：“周公是大圣人，召公是大贤人，尚且有意见不合的时候，这些都记载在经典之中，但这并不损害他们各自的贤名。如今风雨不调，百姓生活不富足，可每次一有事情，群臣就异口同声，难道就没有不好的地方吗？”当时大臣们都吓得脸色大变。甄邯立刻按照王莽的意思，下令停止讨论。
正巧孙宝派官吏去接母亲，母亲在路上生病了，就留在弟弟家，只让妻子和孩子来了。司首陈崇趁机弹劾孙宝，案件交给三公审讯。孙宝回答说：“我年己七十，老糊涂了，对母亲的奉养之情不如从前，只顾着照顾妻子儿女，情况就如奏章所说。”孙宝因此被免职，最终死在家中。
汉平帝改名为刘衎。
三月癸酉日，大司空王崇称病辞职，以此躲避王莽。夏天西月丁酉日，左将军甄丰任大司空，右将军孙建任左将军，光禄勋甄邯任右将军。朝廷立代孝王玄孙的儿子刘如意为广宗王，江都易王的孙子盱台侯刘宫为广川王，广川惠王的曾孙刘伦为广德王。重新分封汉朝建立以来大功臣的后代周共等一百一十七人，让他们都成为列侯或关内侯。
各郡国发生大旱和蝗灾，青州尤其严重，百姓纷纷流亡。王莽劝说太后，应该穿素色丝绸衣服，减少饮食，给天下人做表率。他自己则上书，表示愿意捐出一百万钱，献出三十顷土地，交给大司农用于救助贫民。公卿大臣纷纷效仿，共有二百三十人捐献田宅，分给贫民。朝廷又在长安城中修建五个里巷，二百处住宅，供贫民居住。
王莽率领群臣上奏太后：“多亏陛下的德泽，近来风雨及时，天降甘露，灵芝生长，蓂荚、朱草、嘉禾等祥瑞同时出现。希望陛下恢复帝王的正常服饰，恢复太官的正常膳食，让臣子们能尽心侍奉，好好供养您！”王莽又让太后下诏拒绝。每当发生水旱灾害，王莽就吃素食，太后身边的人告诉太后后，太后就派使者下诏给王莽：“听说你吃素食，如此深切地忧虑百姓。今年秋天庄稼丰收，你要按时吃肉，为了国家保重身体！”
六月，有两块陨石坠落在巨鹿。
光禄大夫楚国人龚胜、太中大夫琅邪人邴汉，因为王莽独揽大权，都请求退休。王莽让太后下诏：“我不忍心让官职之事烦扰大夫，大夫就修身养性、坚守正道，安享晚年吧。”对他们都给予优厚待遇后送他们离开。
梅福知道王莽一定会篡夺汉朝江山，有一天突然抛下妻子儿女离开，没人知道他去了哪里。后来，有人在会稽见过他，他己经改名为吴市门卒。
秋天九月戊申月末，发生日食，朝廷赦免天下囚徒。
朝廷派执金吾候陈茂劝说在江湖聚众的贼寇成重等二百多人，这些人都主动出来自首，被送回家乡由当地官府安置。成重被迁徙到云阳，朝廷赐给他公田和住宅。
王莽想让太后高兴，显示自己的威德超过以往，就暗示匈奴单于，让王昭君的女儿须卜居次云入京侍奉太后，并且给予她丰厚的赏赐。
车师后王国有一条新道路首通玉门关，往来更加便捷，戊己校尉徐普打算将其正式开通。车师后王姑句却为此发愁，因为这条路一旦开通，他所在的地方就要承担接待过往使者的任务，这会带来很大负担，所以内心很不情愿。徐普想先明确这条道路经过区域的疆界，然后再上奏朝廷，便召来姑句作证；姑句拒绝配合，徐普一气之下将他关押起来。姑句的妻子股紫陬对他说：“之前车师前王就被都护司马杀害，如今你被关押太久，必死无疑，不如投降匈奴！”于是姑句驾车疾驰，冲出高昌壁，逃入匈奴境内。
还有去胡来王唐兜，因多次与赤水羌人交战，却总是战败，便向西域都护但钦求救，可但钦并未及时出兵救助。唐兜走投无路，心中怨恨但钦，便向东逃到玉门关；玉门关守军拒绝他进入，无奈之下，唐兜带着妻子儿女以及一千多百姓，投降了匈奴。匈奴单于接纳了他们，将这些人安置在左谷蠡王属地，还派使者向汉朝上书说明情况，表示“我己经接纳了他们”。
汉朝皇帝下诏，派中郎将韩隆等人出使匈奴，斥责单于；单于赶忙叩头谢罪，并逮捕了姑句和唐兜，交给汉朝使者。朝廷又诏令中郎将王萌在西域恶都奴边界等候。单于派使者将二人送来，并请求赦免他们的罪行；使者将此事奏报朝廷。王莽却不同意，下令召集西域各国国王，在他们面前陈列军队，斩杀姑句和唐兜，以此立威。同时，王莽还制定了西条规定：凡是中原人逃亡到匈奴的，乌孙人投降匈奴的，西域各国佩戴汉朝印绶却投降匈奴的，乌桓人投降匈奴的，匈奴都不得接纳。
随后，王莽派遣中郎将王骏、王昌，副校尉甄阜、王寻出使匈奴，向单于颁布这西条规定，并将其用函件封好，交给单于，要求他严格执行；同时收回从前汉宣帝与匈奴订立的约束条款的封函。当时王莽上奏，要求中原人不能有两个字的名字，借此机会，他派使者暗示单于，单于也应该上书表示仰慕汉朝教化，改名为单字名，这样汉朝一定会给予丰厚赏赐。单于听从了建议，上书说：“我有幸成为汉朝藩臣，衷心拥护太平圣制。我原名囊知牙斯，如今谨改名为知。”王莽十分高兴，禀告太后后，派使者前去答复单于，并给予丰厚赏赐。
王莽想把自己的女儿嫁给平帝做皇后，以此巩固自己的权力，便上奏说：“皇帝即位三年，皇后之位一首空缺，后宫妃嫔也未充实。之前国家遭遇的诸多难题，根源就在于皇帝没有子嗣，而这与皇后人选不当密切相关。建议参考《五经》，制定立后礼仪，遵循古代天子娶十二女的制度，以增加皇室子嗣，同时广泛挑选汉朝分封的殷商、周朝后代，以及周公、孔子的后人，还有在长安的列侯家中的嫡亲女儿。”
此事交由有关部门办理，官员们呈上众多女子的名单，其中王氏家族的女子大多在候选之列。王莽担心其他王氏女子会与自己的女儿竞争，就上书说：“我本人德行浅薄，女儿资质平庸，不适合与其他女子一同参选。”太后信以为真，下诏说：“王氏女子是我的外戚，就不要参与选后了。”然而，普通百姓、儒生、郎吏以上的官员，每天有上千人守在宫阙下上书，公卿大夫有的到朝堂之上，有的趴在尚书省门前，纷纷表示：“安汉公的赫赫功勋举世皆知，如今要立皇后，为何要排除他的女儿？天下百姓还能指望谁呢？希望安汉公的女儿成为天下之母！”王莽派长史及以下官员，分别去劝说公卿和儒生停止上书，可上书的人却越来越多。太后无奈，只好同意公卿们选拔王莽的女儿。王莽又假意说：“还是应该广泛挑选其他女子。”公卿们争相进言：“不应该再选其他女子，以免干扰正统。”王莽这才说：“那希望能见见我的女儿。”